Municipio del departamento de Chiquimula. Se encuentra ubicado en la parte sur-occidental del departamento, su extension territorial es de 228 km2. Dista de la cabecera departamental Chiquimula 34 km. Las coordenadas de localizacion del centro urbano son: latitud 14° 37’ 15” N; longitud, 89º 37’ 22” O y 823 MSNM. Celebra su feria patronal en honor a San Ildefonso el 16 de enero.
Ipala es una palabra que evoluciono de Ipal-ja que significa: 'Asiento de reyes' en idioma Chorti. En el pasado reciente, esta cabecera fue importante estacion del ramal del ferrocarril que enlazaba Zacapa en Guatemala, con la republica de El Salvador, hoy dia muy poco queda de las instalaciones ferroviarias.
Su produccion agricola incluye: maiz, frijol, arroz, chile y tomate.
La principal atraccion que ofrece este municipio es el volcan de Ipala, con su laguna eponica en el crater, se encuentra a pocos kilometros al sur de la cabecera y el ascenso hasta el crater es relativamente rapido con un grado de dificultad medio. La region del volcan y laguna de Ipala son un area protegida con una extension de aproximadamente 2,012 hectareas. La laguna es compartida con el municipio de Agua Blanca, Jutiapa.