Municipio del departamento de Guatemala. Se encuentra ubicado en la parte nor - oriente del departamento. Su extension territorial es de 256 km2. Dista de la cabecera departamental Guatemala 29 km. Las coordenadas de localizacion del centro urbano son: latitud 14° 39’ 58” N; longitud, 90º 21’ 46” O y 1,340 MSNM. Celebra su feria en honor a San Benito de Palermo el 27 de abril.
Fue en sus origenes una hacienda bautizada con el nombre de San Jose, comprada en 1624 por Mathias de Palencia a los pocos años no se le conocia sino por el nombre de hacienda de Palencia y luego solo por Palencia que se conserva hasta hoy.
Debido a su clima, se producen varios productos de exportacion como: arveja china, brocoli, zuquini, zanahoria, güisquil, cafe, papa y tomate.
Historicamente Palencia ha sido escenario de sucesos importantes, ejemplo de ello fue cuando el mariscal de campo Serapio Cruz se levanto en armas contra la administracion del Mariscal Vicente Cerna. El 23 de enero de 1870 ocupo con su gente esta poblacion.
Cuenta con sitios de interes como: la laguna Monja Blanca, Cerro tomastepeque y parque eco-turistico Calahuar.