Se encuentra muy proxima a las faldas del volcan Tecuamburro. Esta ubicada dentro del territorio del municipio de Pueblo Nuevo Viñas, siendo las coordenadas geograficas de su localizacion: latitud 14° 11' 33.2" N y longitud 90° 25' 21.7" O. Tiene un diametro y perimetro aproximados de 350 metros y 1,355 metros respectivamente.
Formada por una depresion volcanica, en ella existe una actividad post-volcanica que se manifiesta en forma de fumarolas especialmente en su lado norte. Tambien se pueden observar impregnaciones de azufre en la toba volcanica que rodea la laguna.
Sus aguas, debido a un alto contenido de particulas muy finas de azufre tienen un color muy particular entre verde claro y blanco lechoso, el azufre es tambien la consecuencia de que sus aguas sean fetidas. Sus principales afluentes son las quebradas (riachuelos) El Borbollon y del Tempisque que la alimentan por el lado Sur, mientras que por el Este la quebrada El Tempisque le sirve de desague hacia el rio Panal.
En la parte Este cuenta con algunas pequeñas playas en las que abundan muchas fuentes de agua y lodo caliente (hirviendo en algunos casos), algunas personas le atribuyen propiedades medicinales al lodo azufrado burbujeante que emerge de estos respiraderos.
Aunque debido a las caracteristicas de sus aguas se considera una laguna muerta, el escenario es de singular belleza, lo que hace de la visita una experiencia diferente.