Onderdendam ligt in de gemeente Bedum, op een knooppunt van de waterwegen. Het Warffumermaar gaat er
naar het noorden (Warffum, Baflo), het Boterdiep naar het oosten (Middelstum, Stedum, Uithuizen) en
naar het zuiden (Bedum, Groningen), het Kardingermaar naar het zuidwesten (Thesinge) en het Winsumerdiep
naar het westen (Winsum, Leens, Ulrum).
Het dorp heeft een rijk verleden. Vroeger was er een rechtbank (kantongerecht), en een bijbehorende gevangenis.
Ook het waterschap was in deze plaats in het midden van het Hogeland gevestigd.
Onderdendam was een tijdlang de hoofdplaats van Hunsingo, en later ook van de gemeente Bedum.
Vanwege het belang in de regio had Onderdendam als bijnaam: 'Lutje n Hoag' (Klein Den Haag).
Nu is alles vertrokken, het waterschap Noorderzijlvest verliet in 2001 als laatste het dorp.